4月3日、UBSアセット・マネジメント(UBS AM)は、S&P500気候変動ESG UCITS ETFの発売を発表した。このETFは、ネット・ゼロのアラインメントとESGプロフィールの改善された米国大型株へのエクスポージャーを求める投資家を対象とした新しい上場ファンドである。

ロンドン証券取引所、Xetra、イタリア取引所、スイス証券取引所など欧州の取引所に上場しているこの新ファンドは、S&P500ユニバースに基づく気候変動インデックスに連動する初のUCITS ETFである。このファンドは、EUのSFDR規制の第9条に分類される。

EUのClimate Transition Benchmarkラベルは、ベンチマークの原資産が、分散投資とリスク調整後リターンの特性を守りつつ、ベンチマークが1.5℃の温暖化軌道に沿い、市場インデックスと比較して温室効果ガス（GHG）排出量を少なくとも30％削減し、年間7％の自己脱炭素化を組み入れるような方法で選択、加重、除外されていることを示す。また、物議を醸す兵器など特定の活動は除外している。

まず、国連グローバル・コンパクトに違反した企業や、物議を醸すような兵器、軍事請負、小型武器、タバコ、石炭、一般炭、オイルサンドやタールサンドなどの活動で収益の閾値を超えた企業をスクリーニングすることで、適格なESGユニバースを定義する。その結果、S&P500気候変動ベースESGインデックスは、ネット・ゼロの整合的なソリューションを提供する。

369銘柄を構成銘柄とするこのインデックスは、セクター、産業、構成銘柄のアクティブ・シェアを最小化することにより、トラッキング・エラーを抑制することを目的としている。

【参考ページ】
（原文）UBS Asset Management Launches First UCITS ETF Tracking S&P 500 Climate Transition Index
（日本語参考訳）UBSアセット・マネジメント、S&P500気候変動指数に連動する初のUCITS ETFを設定